УДК 330.43 Эконометрия
В исследовании применяется методология квантильной регрессии в сочетании с моделью локальных проекций для анализа воздействия макроэкономических и финансовых шоков на различные участки распределения инфляционных показателей в российской экономике. Эмпирические результаты свидетельствуют, что ключевыми факторами усиления инфляционного давления выступают ускорение роста номинальных доходов населения, расширение потребительского спроса, выраженное через оборот розничной торговли, а также девальвация национальной валюты и сокращение промышленного производства. Установлено, что дополнительные сигналы о росте инфляционных рисков могут поступать из геополитической сферы, а также из области долгового финансирования, где снижение кредитных спредов по долговым инструментам может указывать на избыточную ликвидность. Анализ выявил нелинейный характер влияния валютного курса: эффект его passthrough в потребительские цены усиливается на верхних квантилях инфляционного распределения. При этом в условиях высокой инфляции наблюдается асимметрия - девальвация оказывает более сильное воздействие на цены, чем ревальвация сопоставимой величины. Важным выводом работы является заключение о ограниченной эффективности монетарной политики в сдерживании экстремальных инфляционных сценариев. Повышение ключевой ставки демонстрирует меньшую результативность в снижении вероятности всплесков инфляции по сравнению с воздействием на ее среднесрочные ожидания. Это свидетельствует о необходимости применения Банком России комплексных мер, сочетающих монетарные инструменты с макропруденциальными и структурными решениями для управления инфляционными рисками в условиях шоков предложения.
статистический анализ, математический инструментарий, выборочный анализ, разведочный анализ, статистика
1. Абрамов В., Морозов А., Синяков А., Стерхова А. О роли глобальных факторов в инфляции: аналитическая записка. – Москва: Банк России, 2022. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/132962/analytic_note_20220215_dip.pdf (дата обращения: 26.11.2024).
2. Андреев А. Исследование асимметрии и нелинейности переноса динамики обменного курса в инфляцию // Банк России. Серия докладов об экономических исследованиях. – 2019. – № 45.Хруничев Р. В. Прикладные статистические методы анализа : учеб. пособие. Рязань : Рязан. гос. радиотехн. ун-т, 2023. 80 с.
3. Перевышина Е., Егоров Д. Причины инфляции в России // Российское предприниматель-ство. – 2015. – Т. 16. – № 23. – С. 4261–4270. doi:https://doi.org/10.18334/rp.16.23.2160
4. Полбин А., Шумилов А. Прогнозирование инфляции в России с помощью TVP-модели с байесовским сжатием параметров // Вопросы статистики. – 2023. – Т. 30. – № 4. – С. 22–32. doi:https://doi.org/10.34023/2313-6383-2023-30-4-22-32
5. Пономарев Ю., Трунин П., Улюкаев А. Эффект переноса динамики обменного курса на цены в России // Вопросы экономики. – 2014. – № 3. – С. 21–35. doi:https://doi.org/10.32609/0042-8736-2014-3-21-35
6. Солонин С. И. Метод гистограмм : учеб. пособие. Екатеринбург : ЦНОТ ИТОО УрФУ, 2014. 97 с.
7. Астафьев, Р. У. Основные подходы к формированию математических и имитационных моделей на основе баз знаний в разработке программного обеспечения / Р. У. Астафьев // Computational Nanotechnology. – 2024. – Т. 11, № S5. – С. 142-151. – DOIhttps://doi.org/10.33693/2313-223X-2024-11-5-142-151. – EDN CCLNZK.
8. Астафьев, Р. У. Подходы к анализу качества электронных образовательных сред / Р. У. Астафьев // Индустриальное программирование - 2024 : сборник докладов международной научно-практической конференции, Москва, 04–05 апреля 2024 года. – Москва: МИРЭА - Российский технологический университет, 2024. – С. 14-15. – EDN LBZNOP.
9. Сидоров, А. А. Формулы вычисления рациональных интегралов для некратных корней / А. А. Сидоров // Инновационные технологии в электронике и приборостроении : сборник докладов Российской научно-технической конференции с международным участием Физико-технологического института РТУ МИРЭА, Москва, 16–17 апреля 2020 года. Том 1. – Москва: МИРЭА - Российский технологический университет, 2020. – С. 294-297. – EDN HJECCV.
10. Сидоров, А. А. Формулы вычисления рациональных интегралов для некратных корней. Часть 2 / А. А. Сидоров // Инновационные технологии в электронике и приборостроении : сборник докладов Российской научно-технической конференции с международным участием Физико-технологического института РТУ МИРЭА, Москва, 16–17 апреля 2020 года. Том 1. – Москва: МИРЭА - Российский технологический университет, 2020. – С. 298-301. – EDN TLYSRZ.
11. SIDOROV Andrei, 2024, THE IMPACT OF ANNOUNCEMENTS ON CRYPTOCURRENCY PRICES, Revista Economică, Lucian Blaga University of Sibiu, Faculty of Economic Sciences, vol.76(4), pages 69-94, December. DOI: https://doi.org/10.56043/reveco-2024-0035
